【HERI-001】ギャルズフィストファック！ Rino</a>2013-07-13HERO&$オレンジ（HERO）119分钟 汇丰发声！网易真被低估了？游戏业务竟爽气无恙？

网易最新二季报隔夜好意思股收跌11%。筹划词【HERI-001】ギャルズフィストファック！ Rino2013-07-13HERO&$オレンジ（HERO）119分钟，汇丰评价网易财报称，市集可能过于悲不雅了，并保管公司 “买入” 评级，方案价 117 好意思元，高涨空间 26.4%。汇丰以为，市集对网易过于悲不雅，公司 Q2 主要受直播影响，但游戏基本盘保握融会，浩大的游戏居品线有助于公司中期出息的重估，股价还有 26% 的高涨空间。

8月23 日，汇丰发布最新研报称，低于预期的二季报放松了市集对网易中期收入出息的信心。本年下半年，游戏市集竞争热烈，对网易旗下《逆水寒》、《虚幻西游》PC 版和《蛋仔派对》等居品的探员较大。

同期，汇丰也指出市集可能过于悲不雅了，固然短期内市集对网易的情谊可能偏负面，但网易有几点被市集低估了：

1、网易二季度营收不足预期是由于网易 CC 直播打赏生态系统的算帐，而不是其游戏部门，网易直播业务的利润率较低。

2、网易《万古连接》手游的留存率数据融会，且该游戏为网易带来了新用户。尽管变现未达预期，但汇丰以为该游戏尚未达到顶峰，并且变现需要时候。

3、网易经典游戏《虚幻西游》手游和《第五东说念主格》收入创下新高。

4、暴雪游戏和《七日天下（Once Human）》推测将为 2024 年下半年岁迹作出的孝敬。浩大的居品线和栽植游戏寿命的本领有助于网易中期出息的重估。汇丰以为，网易在曩昔几个月加速股票回购门径也能扶持估值。

瞻望下半年，汇丰以为网易还有很多亮点。比如，网易旗下免费游戏《七日天下（Once Human）》自觉布以来寰球下载量已当先 1000 万，该游戏 PC 版在寰球最受接待的游戏中名次前五，推测手游版块可能很快推出。

暴雪游戏和网易官宣“复合” 后【HERI-001】ギャルズフィストファック！ Rino2013-07-13HERO&$オレンジ（HERO）119分钟，暴雪旗下卡牌游戏《炉石别传》国服也行将挂牵，将于 9 月 25 日再行在中国大陆劳动器上线。此外，网易与漫威文娱互助建造的《漫威对决》推测将于 8 月 29 日在中国推出，该游戏在国际推崇致密。